Zeci de mii de proprietari din Irlanda riscă să plătească rate mai mari la creditele ipotecare în următoarele săptămâni, după ce creșterea prețurilor la energie a reaprins temerile privind inflația în zona euro.
Banca Centrală Europeană a păstrat dobânzile neschimbate la ultima ședință, însă economiștii se așteaptă ca instituția să intervină din nou în septembrie dacă petrolul și gazele continuă să se scumpească.
O nouă majorare cu 0,25 puncte procentuale i-ar afecta imediat pe cei care au credite ipotecare cu dobândă variabilă legată direct de rata BCE. Pentru clienții cu dobânzi fixe, efectul nu va apărea cât timp contractul actual rămâne în vigoare, dar refinanțarea ar putea deveni mai scumpă.
BCE a oprit temporar seria majorărilor
Banca Centrală Europeană a decis pe 23 iulie să mențină dobânda pentru facilitatea de depozit la 2,25%. Dobânda principală de refinanțare, folosită ca reper pentru o parte dintre împrumuturile din zona euro, a rămas la 2,40%.
Decizia a venit după majorarea din luna iunie, prima operată de BCE în aproape trei ani.
Pauza nu înseamnă însă că perioada de creștere a dobânzilor s-a încheiat. Oficialii europeni au avertizat că efectul complet al scumpirii energiei asupra inflației nu este încă vizibil.
Prețurile petrolului și gazelor au crescut pe fondul tensiunilor din Orientul Mijlociu, iar costurile mai mari încep să se răspândească în întreaga economie. Energia mai scumpă înseamnă facturi mai mari pentru companii, transport mai costisitor și, în cele din urmă, prețuri mai ridicate pentru consumatori.
BCE încearcă să împiedice această creștere să se transforme într-un nou val de inflație generalizată.
O nouă majorare este posibilă în septembrie
Următoarea ședință importantă a BCE este programată pentru începutul lunii septembrie.
Piețele financiare iau în calcul o nouă creștere cu 0,25 puncte procentuale, urmată posibil de încă una înainte de sfârșitul anului. O asemenea evoluție ar duce dobânda pentru facilitatea de depozit la 2,75%.
Decizia va depinde de evoluția prețurilor energiei, de inflația din august și de măsura în care scumpirile se transferă către alimente, servicii și salarii.
Inflația din zona euro a coborât la 2,8% în iunie, după ce ajunsese la 3,2% în mai. Nivelul rămâne însă peste ținta de 2% urmărită de BCE.
Banca centrală se teme că o perioadă lungă cu petrol și gaze scumpe ar putea menține inflația ridicată și în 2027.
Cine va simți imediat majorarea
Cei mai expuși sunt proprietarii care au credite ipotecare de tip tracker. Dobânda acestora este legată contractual de rata BCE și se modifică automat după fiecare decizie.
În Irlanda mai există aproximativ 120.000 de asemenea credite.
După majorarea decisă în iunie, ratele acestor clienți au crescut deja cu 0,25 puncte procentuale. O nouă decizie similară în septembrie ar însemna a doua scumpire în numai câteva luni.
Pentru un credit de 200.000 de euro, cu 20 de ani rămași până la rambursare, o creștere de 0,25 puncte procentuale poate adăuga aproximativ 24 de euro la rata lunară.
În cazul unui împrumut de 300.000 de euro, rambursat în 25 de ani, diferența poate ajunge la aproape 38 de euro pe lună.
Sumele exacte diferă în funcție de soldul creditului, perioada rămasă și marja aplicată de bancă.
Luate separat, aceste creșteri pot părea reduse. După două sau trei majorări succesive, însă, presiunea asupra bugetului familiei devine mult mai vizibilă.
Clienții cu dobândă variabilă depind de deciziile băncilor
Creditele cu dobândă variabilă standard nu sunt legate automat de rata BCE.
În cazul lor, fiecare bancă decide dacă transferă majorarea către clienți și cât de repede o face. Băncile pot absorbi o parte din cost pentru o perioadă, mai ales dacă încearcă să rămână competitive pe piață.
Experiența ultimilor ani arată că instituțiile financiare din Irlanda nu transmit întotdeauna imediat și integral modificările BCE către creditele noi sau către dobânzile variabile.
Totuși, dacă BCE continuă să ridice dobânzile, presiunea asupra băncilor va crește, iar ofertele ipotecare vor deveni probabil mai scumpe.
Clienții ar putea vedea primele modificări în câteva săptămâni de la o eventuală decizie din septembrie.
Dobânzile fixe oferă protecție doar temporar
Persoanele aflate într-o perioadă cu dobândă fixă nu vor avea rata modificată înainte de expirarea contractului.
Problema apare pentru cei ale căror dobânzi fixe se încheie în următoarele luni. Aceștia vor trebui să aleagă între noile oferte disponibile, care pot fi mai scumpe decât cele contractate în urmă cu trei, patru sau cinci ani.
Diferența poate fi importantă mai ales pentru cei care au beneficiat de dobânzi reduse înaintea creșterilor începute în 2022.
Un proprietar care trece de la o dobândă fixă de aproximativ 2% la una de 4% poate ajunge să plătească cu sute de euro mai mult în fiecare lună, în funcție de valoarea creditului.
De aceea, specialiștii recomandă începerea verificării ofertelor cu câteva luni înainte de expirarea perioadei fixe.
Costul creditelor noi începuse să scadă
Datele Băncii Centrale a Irlandei arată că dobânda medie pentru noile contracte ipotecare a coborât la 3,48% în luna mai.
Era o veste bună pentru cumpărătorii de locuințe și pentru proprietarii care încercau să își mute creditul la altă bancă.
Noua presiune inflaționistă riscă însă să inverseze această tendință. Băncile stabilesc dobânzile fixe luând în calcul nu doar rata actuală a BCE, ci și costurile la care se așteaptă în următorii ani.
Dacă investitorii cred că dobânzile vor rămâne ridicate mai mult timp, ofertele fixe pot începe să se scumpească înainte ca BCE să adopte o nouă decizie.
Asta înseamnă că unii creditori ar putea modifica tarifele încă din august sau la începutul lunii septembrie.
Facturi mai mari și rate mai scumpe în același timp
Pentru familii, problema este că majorarea ratelor ar veni în aceeași perioadă cu alte scumpiri.
Prețurile mai mari la petrol pot duce la creșterea costului carburanților, al încălzirii, al electricității și al produselor transportate pe distanțe mari.
Oamenii ar putea ajunge astfel să plătească mai mult atât pentru locuință, cât și pentru cheltuielile zilnice.
Banca Centrală a Irlandei și-a revizuit deja în creștere prognoza privind inflația. Estimarea de bază indică o rată medie de 3,5% în 2026, energia fiind principalul factor care alimentează scumpirile.
Situația rămâne greu de anticipat deoarece depinde în mare măsură de evoluția conflictelor internaționale și de prețul petrolului.
Ce pot face proprietarii
Cei care au credite tracker nu pot evita direct o majorare a BCE, dar pot verifica dacă trecerea la o dobândă fixă ar fi avantajoasă.
O asemenea decizie trebuie analizată atent. Renunțarea la un tracker poate fi definitivă, iar aceste contracte pot redeveni atractive dacă dobânzile scad în anii următori.
Persoanele cu dobândă fixă care expiră în următoarele șase luni pot compara din timp ofertele propriei bănci cu cele ale concurenței.
Transferarea creditului la alt creditor poate aduce o dobândă mai bună, dar presupune verificări financiare, evaluarea locuinței și, uneori, cheltuieli juridice.
Clienții care se tem că nu vor putea acoperi o rată mai mare sunt sfătuiți să contacteze banca înainte de apariția restanțelor. Instituțiile financiare pot propune restructurarea creditului, prelungirea perioadei de rambursare sau alte soluții temporare.
Următoarele săptămâni vor fi decisive. Dacă energia continuă să se scumpească, BCE va avea motive mai puternice să ridice din nou dobânzile, iar proprietarii din Irlanda vor simți efectul atât în facturi, cât și în rata lunară a locuinței.
