Banca Centrală Europeană este așteptată să majoreze săptămâna aceasta dobânda de referință cu 0,25 puncte procentuale, o decizie care ar putea marca începutul unei noi perioade de costuri mai ridicate pentru credite în întreaga zonă euro.
Anunțul urmează să fie făcut joi de președinta BCE, Christine Lagarde, iar piețele financiare consideră creșterea aproape sigură. Dacă va fi confirmată, dobânda principală a băncii va ajunge la 2,25%.
Pentru cei care locuiesc în Irlanda, efectele nu vor întârzia să apară. Proprietarii de locuințe cu credite ipotecare, persoanele care intenționează să cumpere o casă și companiile care depind de finanțare bancară se pot confrunta cu costuri mai mari în lunile următoare.
Creșterea vine într-un moment în care multe familii încearcă deja să facă față unor facturi mai mari la energie, combustibil și alimente.
În același timp, BCE încearcă să țină sub control inflația, care a început să accelereze din nou în urma scumpirii petrolului provocate de conflictul din Iran.
Până acum, banca centrală menținuse dobânzile neschimbate după seria de majorări din perioada crizei energetice generate de războiul din Ucraina. Noua decizie semnalează însă că autoritățile monetare consideră că presiunile inflaționiste revin în economie.
Rate mai mari pentru creditele ipotecare
Primii care vor resimți efectele vor fi cei aproximativ 110.000 de proprietari din Irlanda care au credite ipotecare de tip tracker, adică împrumuturi legate direct de dobânda BCE.
Pentru acești clienți, orice majorare decisă la Frankfurt se reflectă rapid în rata lunară.
Calculele citate de presa irlandeză arată că o creștere de 0,25% ar adăuga aproximativ 37 de euro pe lună la un credit de 300.000 de euro contractat pe o perioadă de 25 de ani.
Deși suma poate părea modestă la prima vedere, efectul cumulat devine semnificativ dacă BCE va continua să crească dobânzile și în lunile următoare.
Mulți analiști estimează că actuala majorare nu va fi ultima din acest an. O nouă creștere este considerată posibilă în luna septembrie, dacă inflația continuă să rămână peste ținta de 2% urmărită de banca centrală.
Impactul nu se limitează însă la creditele tracker.
În ultimii ani, mulți cumpărători de locuințe din Irlanda au preferat creditele cu dobândă fixă, considerate mai avantajoase decât cele cu dobândă variabilă. Pe măsură ce dobânzile generale cresc, băncile tind să ajusteze și costul noilor împrumuturi fixe.
Astfel, persoanele care caută acum o finanțare pentru cumpărarea unei locuințe ar putea constata că ofertele disponibile devin treptat mai scumpe.
La fel se întâmplă și cu cei care ajung la finalul unei perioade de dobândă fixă și trebuie să negocieze un nou contract cu banca.
Inflația rămâne peste ținta BCE
Principalul motiv al intervenției BCE este creșterea prețurilor.
La nivelul celor 21 de state care folosesc moneda euro, inflația este estimată la 3,2%, semnificativ peste obiectivul de 2% stabilit de banca centrală.
În Irlanda, rata anuală a inflației a fost estimată la 3,5% în luna mai.
În ultimele luni, unul dintre principalii factori ai scumpirilor a fost energia.
După izbucnirea conflictului din Iran, prețul petrolului a urcat puternic pe piețele internaționale. Dacă la începutul anului un baril costa aproximativ 60 de dolari, în aprilie prețul a depășit pentru scurt timp pragul de 120 de dolari.
Deși cotațiile au coborât între timp sub 100 de dolari, efectele continuă să fie resimțite de consumatori.
Costul combustibililor a crescut, iar furnizorii de energie au început să transfere o parte din majorări către clienți.
Mai multe companii active pe piața irlandeză, inclusiv Electric Ireland, Prepay Power și Yuno Energy, au anunțat recent scumpiri ale tarifelor.
Nici încălzirea locuințelor nu a fost ocolită. Prețul pentru 500 de litri de păcură a urcat în primăvară de la aproximativ 500 de euro la aproape 900 de euro, înainte de a reveni la niveluri ceva mai reduse.
Toate aceste evoluții au alimentat temerile că inflația ar putea deveni din nou o problemă majoră pentru economia europeană.
Presiune suplimentară asupra bugetelor familiilor
Pentru multe familii din Irlanda, noua creștere a dobânzilor vine într-un moment dificil.
Costul vieții a rămas ridicat, iar multe gospodării continuă să suporte facturi mai mari decât în urmă cu doi sau trei ani.
Creșterea prețurilor la combustibil a provocat deja proteste în Irlanda în această primăvară, determinând Guvernul să reducă temporar accizele la benzină și motorină.
Măsura este programată să expire la sfârșitul lunii iulie, însă există presiuni pentru prelungirea acesteia dacă prețurile la energie vor rămâne ridicate.
De asemenea, autoritățile au amânat o majorare planificată a taxei pe carbon, care urmează să intre în vigoare în octombrie.
Tot mai multe voci din mediul politic cer măsuri suplimentare de sprijin înaintea prezentării Bugetului pentru anul viitor.
Printre opțiunile discutate se numără ajutoare pentru plata facturilor la energie, însă există dezbateri privind eficiența măsurilor universale care oferă sprijin atât familiilor cu venituri reduse, cât și celor care nu au dificultăți financiare.
Există și o categorie care ar putea avea de câștigat
Creșterea dobânzilor nu aduce doar vești proaste.
În teorie, persoanele care economisesc bani în depozite bancare ar trebui să beneficieze de randamente mai bune atunci când dobânzile cresc.
Problema este că băncile nu transferă întotdeauna integral aceste majorări către clienții care economisesc.
Din acest motiv, specialiștii recomandă celor care au economii să compare ofertele disponibile pe piață și să nu lase sume importante în conturi care oferă dobânzi foarte mici sau chiar inexistente.
Diferențele dintre instituțiile financiare pot deveni mai vizibile într-o perioadă în care BCE începe să majoreze costul banilor.
Pentru moment, atenția este îndreptată către ședința de joi a BCE și către mesajele pe care le va transmite Christine Lagarde despre următorii pași. Dacă inflația continuă să se mențină peste țintă, gospodăriile și companiile din Irlanda ar putea avea de-a face cu un mediu financiar mai costisitor pentru o perioadă mai lungă decât se anticipa la începutul anului.
